艰难困苦，玉汝于成。进入1999年，既是磐管公司建厂三十周年，也是世纪末的最后一年，又是实现国有大中型企业改革和脱困三年目标的关键年。虽然生产经营仍处在极度困境中，但磐管人没有退缩，全体职工在公司党政领导班子的正确带领下，坚定不移地走改革促发展之路，以改革为主旋律，翻开了跨越九九，迎接新世纪崭新的一页。
由于管材市场一直处在销路不畅的状态，使磐管的效益受到影响。公司领导首先以人为本，在广大职工中深入开展了“生存与发展大讨论”活动，使职工进一步增强了市场、效益、改革及岗位竞争意识。公司又在体制、管理等方面大胆创新，使改革在原基础上又进一步深化，朝纵深发展。这一年实行了机关科室大办公室办公，提高了职能管理人员的工作效率。在用人制度上，以竞争为激励手段，坚持竞聘上岗原则，达到了人尽其才，用人所长的目的。对管理技术人员采取动态管理和量化考核的办法，提高了人的主观能动性和自身素质。在分配制度上实行了多种形式的计件工资方式：取消了质检、纪检、监察、安环、岗检、能源等管理岗位人员的原工资，促使其管事并管好事。2000年开始对一般干部实行“岗薪制”打破了平均主义，按贡献大小核定报酬，并实行末位淘汰制，进而调动了一般干部想事、管事、干实事的积极性。
1999年，为进一步释放热轧线生产能力，提高公司产品产能，增强市场竞争力，投资近100万元，利用闲置的设备，实施了冷拔车间小穿孔一期工程改造，实现了部分荒管由冷拔车间的自己供给，初步释放了热轧线产能。
在实施各项制度改革和技术改造工作中，磐管公司始终没有放弃对质量的严格监控。1999年7月，一举通过了中国方圆标志认证委员会质量认证中心的ISO 9002质量体系认证。
2000年6月，冷轧精密二辊轧机试车成功，大大地提高了产品成材率，同年10月冷拔ф76mm小穿孔二期改造工程竣工并投入运行。2000年磐管公司产量实现44030t，比1999年的31974t，增加13066t。
奋斗意味着成就。磐管人用自己的才智与汗水铸就成内强外坚的利舰，在市场的惊涛骇浪中踏波逐进。2000年末，集团公司董事长、党委书记王茂清来磐管公司进行了全面调研，毅然下达了“两年扭亏”的发展任务。面对严峻的挑战，2001年初，在磐管公司召开的“两会”及职工代表大会上，磐管的领导班子和职工代表们针对这一任务制定了全面细化落实的方案。从此，磐管在新纪元刷出的雪白的起跑线上开始了全新的征程。
2001年磐管改革发展的重头戏就是被誉为“希望工程”的热轧线改造工程。该技改工程磐管人用勤劳的汗水和无限的智慧创造了国内同类机组改造的多个“第一”。项目一期投资1470万元，采用了当今世界较先进的，当时国内只有七套的Accu-Roll轧机，替代陈旧落后的19世纪机型ф100mm自动轧管机和均整机。自2001年3月6日开始，主体设备招标落槌，从5月29日修建热轧新厂房破土动工的第一铲到2001年10月4日清晨4点22分拆除旧设备的新旧设备的更替；从11月14日圆盘延伸机入厂到12月12日那碧绿的巨龙轧制出第一根满载着火红希望的钢管，它永远地凝结在了磐管人的心里。决策者的坚定、磐管人的智慧和汗水终于让我们实现了希望和梦想。
新机组从设备联动到轧制出第一支合格成品钢管仅用了三天时间，创下同类型机组试轧出管时间最短的全国第一。自圆盘延伸机投入试生产以来，导盘、芯棒消耗高，ф76mm和薄壁管生产难度大等问题，一直制约着公司产量规模效益的发挥。为加快圆盘延伸机达产进程，提高改造工程的回报速度。生产车间和公司技术部门的员工及工程技术人员昼夜跟班，24h不离现场，记录掌握设备运转的工艺参数。对出现的润滑、轧卡和芯棒消耗高等问题，积极组织攻关并派人到外地学习经验，引进“外脑”，在同行对工艺技术保密，了解难度大的情况下，技术人员开动脑筋，积极摸索实践，自行解决技术难题。使该机组仅用6个月时间就达到了设计产量，是国内同类机型达产时间最快的企业。从此磐管公司拥有了代表国内先进水平的核心装备，标志着磐管公司的轧管工艺开始朝着现代化的工艺流程靠拢。设备成功改造的当年，公司产品产量就达到了55165吨，产品组距也由以往的最大生产ф114mm规格扩大到生产ф133mm规格的能力。
2001年磐管改革发展的另一个成果就是冷拔车间的“混班生产”。当年6月1日，在公司决策层领导的坚强支持下，在公司各相关单位的大力配合下，冷拔车间历经150多个日日夜夜苦战拼搏，一举实现了震撼磐管深山坳谷的一项革命性的生产管理改革-混班生产。它使冷拔车间有史以来分班单干的慢运作历史从此翻过。“混班生产”的成功，使冷拔车间生产成本每年下降300多万元，由于减少了中间周转的在制品，每年盘活资金170万元，产品交货时间缩短为原来的三分之一。
在热轧技改工程紧锣密鼓进行的同时，公司其他技改项目也按计划同步铺开。为提高冷拔毛管自产能力，进一步发挥冷拔小穿孔机组的生产效能，对冷拔小穿孔进行了二期改造工程，加长了后台有效长度，使小穿孔机组生产能力不断扩大，产量由改造前的每月1000多吨，提高到2700多吨的月生产能力，而且荒管轧制质量也得到了进一步提高，彻底地解放了热轧生产力。由此发挥的巨大效能，为磐管2001年减亏增效起到了决定性的作用。
在激烈的市场竞争中，磐管公司生产的“长白山”牌无缝钢管系列产品逐步站稳了脚跟，争出了名牌，创出了品牌。在公司生产的热轧输送流体用无缝管、冷拔低中压锅炉无缝管被评为“吉林省名牌”产品的基础上，2002年，公司被中国资信评价中心、中国企业文化研究会评为AAA级单位；2002年7月公司顺利通过了中国方圆标志认证委员会质量认证中心的GB／T19001-2000质量体系的换版复评。同年，磐管生产的低中压锅炉用无缝钢管荣获国家金杯奖，2003年输送流体用无缝钢管又再获国家金杯奖。
2002年，磐管公司在扭亏增盈的同时，挤出150万元的资金，利用原热轧车间拆除的均整机，进行了冷拔车间大穿孔改造，并9月5日上午9点58分实现了一次性带负荷热试成功。磐管当年产量水平就达到76981吨，利润实现了4万元。从此结束了连续11年的亏损局面。
磐石钢管公司从此迈入了摆脱困境的良性发展轨道。2002年的中共十六大报告中，明确提出了支持东北地区等老工业基地加快调整，于是“振兴东北地区等老工业基地”的一系列政策相继出台了。大气候与小环境的合拍正是通钢乃至磐管发展的希望。“吉林省唯一的钢管生产企业不能丢”。这是20世纪90年代中期李介车副省长在通钢调研时，留下的一掷千钧的远见卓识。2002年10月19日，带着对磐管的期望和关注，时任吉林省副省长的李介车同志相隔十年再次来到磐管公司视察工作。他对10年来磐管发生的变化和磐管人在举步维艰的困境中仍能保持斗志，坚韧不拔地盘出低谷的精神表示赞佩，并寄予磐管未来的发展以厚望。
